不容错过的量化投资知识

2022-08-01 17:15:13 文章样式

大多数投资者，尤其是新手，都听说过量化投资，但不了解量化投资。今天，让我们详细介绍什么是量化投资。

定量投资不是一个新术语。定量投资技术在海外已有几十年的发展历史。其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大，得到了许多海外投资者的认可。

随着人工智能技术的发展，人工智能在定量交易中的应用给许多大型投资银行和基金公司留下了深刻印象，这也使整个金融业更加关注定量交易技术。也许在不久的将来，两者的完美结合将成为整个市场的骨干。在海外，机器取代人类是主流，但在中国，大多数是手动交易。定量投资研究从近年来开始，可以称为年轻，定量投资处于起步阶段，许多机构甚至刚刚成立了定量研究小组或部门，优秀的定量交易员不多，从机构到人才，整个定量投资行业正在快速增长。

01 为什么要量化交易？

金融本质上是从历史中寻找未来。我们所有的判断和决定都是基于我们总结的经验。所谓经验，是历史数据中概率较高的结果。分析数据-寻找规则-推断高概率结果。计算机也擅长这些事情。

量化交易是利用计算机技术从大量的历史数据中找到大概率事件，然后将大概率事件制定成策略，并根据策略做出交易决策。计算机在数据分析方面的优势几乎没有延迟响应速度。严格的策略执行不受情绪和无限的体力的影响，使计算机在与人竞争的过程中具有巨大的优势。因此，许多机构愿意在量化交易上投入巨资。

02 量化外汇交易

在国际外汇市场上，外汇量化交易也发展得非常成熟。

外汇量化交易策略可分为三类，第一类是宏观量化策略，即预测全球经济宏观，选择外汇、期货、股票等目标交易来实现其策略，代表索罗斯和保罗杜伊琼斯；

第二类是外汇CAT策略，CAT战略更倾向于中短期，两家著名的对冲基金公司(Winton，Man AHL)作为这一策略的代表，它们通常与高盛、摩根等大银行和经纪人进行交易；

一种是高频量化交易。高频量化原理相对简单，但对技术设备要求较高。低延迟非常重要。该策略的代表是主要跨国银行，如花旗银行、德意志银行等外汇量化部门。

据报道，目前华尔街60%以上的交易都是通过机器人和算法完成的。未来，这一比例只会增加。大型机构外汇交易员的工作不再是传统的标志、手工开仓和平仓，而是开发、编程和算法化的成功交易策略，并将其放入自动交易系统自动执行。

在中国，说到外汇行业的量化交易和智能交易，我们的第一反应是EA(Expert Advisor)。实际上EA只有迈达克本人称这个产品，它是专门针对的MetaTrader当然，渠道编写的软件是因为MT4的普及率比较高，所以EA它也传开了。

03量化交易员的基本素质

外汇和整个金融市场都进入了定量时代。与个体交易员相比，机构对定量交易的需求更为迫切。定量交易员正在取代传统分析师，成为一项新的热门工作，其基本质量与传统分析师大学相同：

数学的数学基础——量化交易员必须特别擅长数学和量化分析，深厚的数学基础是数据研究、测试结果、策略制定等的基础。复杂的数字交易算法占据了定量交易员的大部分工作。专业教育将给未来成为定量交易者带来巨大优势。当然，数量交易员一般不招收刚毕业的学生，但掌握数据研究、金融建模等技能，几年后成为量化交易员是典型的职业道路。

熟练的编程技巧——如果数学基础是基础，编程技巧无疑是量化交易员手中的砖瓦，有必要理解编程语言，否则无论什么想法都只是空谈。量化交易员最好是对的C，C ，java，Pyhton了解常用的编程语言，需要熟悉excel、Matlab、SQL server常用的数据处理软件等。

对行业的全面了解——除了硬实力的要求外，软实力也不容忽视。定量交易员需要对行业有足够的了解，了解行业流行的交易策略，可以分析其优缺点，也充分了解他们选择的投资品种，以便更好地制定投资策略，当然，一些相关系统也需要熟悉，如彭博社终端、路透社等。

这些都是量化交易员必备的素质。量化交易员的心理素质和人格特征也不容忽视。例如，量化交易员必须小心，因为任何小错误都可能导致巨大损失;必须迅速反应，在事故发生时迅速作出判断，然后停止损失;我们必须能够承受压力。成熟的量化交易员除了谨慎管理风险外，还应该明白损失是不可避免的，即使失败的交易数量比成功的交易数量多……

定量交易员对传统分析师关注的其他方面几乎没有要求，如与客户沟通、销售和报告的能力。他们通常是团队运作，相对来说，他们更注重技术水平和团队合作。