外汇基础教程(1):外汇汇率的定义

2022-08-02 16:19:40 文章样式

(1) 定义外汇汇率

外汇汇率是一国货币与外币之间的汇率，取决于两国之间的国际收支或货币的购买力。根据实践经验，汇率由两国之间的长期经济因素和投资者的预期表现决定。

(2)外汇市场

广义上，外汇市场一般是指外汇交易场所，包括个人外汇交易场所、外汇期货交易所；狭义上是指以外汇专业银行、外汇经纪人、中央银行为交易主体，通过电话、电子传输、交易机等现代通信手段实现交易的交易市场；外汇市场既是有形市场，也是无形市场。有形是指东京外汇市场、纽约外汇市场等外汇交易市场有自己的地理位置；无形资产是指个人、机构和银行之间的货币转换也可以形成外汇市场。

悉尼、东京、新加坡、香港、法兰克福、苏黎世、伦敦和纽约是世界上主要的外汇市场。由于上述城市跨越多个时区，工作时间基本上是上午9点到下午4点，所以我们基本上可以每天24小时覆盖。

了解外汇市场开盘时间的现实意义在于及时掌握市场信息，阅读经济数据对汇率预测和汇率真实性非常有帮助。

一般来说，在市场开放前夕，汇率将更加活跃，许多重要的经济数据将在这些时候公布。例如，日本银行对日元的干预通常发生在北京时间的白天，即当东京市场开盘时，德国和英国央行宣布的利率决定通常在北京时间下午5:00到7:00之间，美国在晚上8:30和9:30发布一些重要数据。美联储的重要决定通常在北京时间凌晨公布。

收盘价通常指纽约市场的收盘价。

(3)外汇汇率的表达

根据直接报价法和间接报价法，工行汇率表达一般采用国际通用报价法。

直接报价法：以国内货币表示各单位外国货币的价格。例如，在日本，一件衣服=一辆汽车5000日元=这种方法也用于日本15万日元的货币报价，如1美元=118.35日元。还有几种常见的货币也采用这种报价方式：瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、新加坡元(SGD)、日元(JPY)、港币(HKD)、瑞典克朗(SEK)。

间接报价法：每个单位的国内货币相当于几种外国货币。（国内货币是商品，外国货币是价格）例如：在英国，1英镑=1.5980美元。国际市场：英镑(GBP)、澳大利亚元(AUD)、新西兰币(NZD)、欧元(EUR)采用此报价法。

(4)基础货币和非基础货币

基本货币是指写在前面的货币；非基本货币是指写在后面的货币。

例如，美元/日元是基本货币，日元是非基本货币；在欧元/英镑中，欧元是基本货币，英镑是非基本货币。工行的基本货币和非基本货币按照常用的国际方法进行。

(5)买入价(BID)与卖出价(OFFER或ASK)

在国际市场上，买入价和卖出价意味着银行准备从竞争对手（通常是客户）购买(BID)价、卖出(OFFER)价，买入价(BID)左，卖出价(OFFER)价在右。

关于购买价格和销售价格的实际应用说明：银行标注的购买价格为基本货币的购买价格，银行标注的销售价格为基本货币的销售价格。例如，工行美元兑日元的买卖价格分别为109美元.30/109.60；也就是说，工商银行从客户那里买了109美元.30日元卖出日元，所以客户109.卖出美元30美元，109美元.30日元买入日元，反之亦然。

银行的销售价格高于银行的购买价格，即当客户与银行交易时，客户的购买价格高于客户的销售价格；有两个原因：一是客户可以随时与银行交易。银行希望无条件购买或出售，这就要求银行利用这种差价来确保自己的利益。二是对投资者来说，只有在市场发生变化时才能盈利。如果市场不变，当汇率保持不变时，投资者将通过交易赔钱。投资者投资的目的是盈利。利润因素是我们需要看到汇率趋势的方向。只有当外汇市场发生变化时，才能盈利。如果外汇市场汇率是静态的，客户将不会盈利。

(6)国际外汇市场的主要货币及其符号

美元：USD 英镑：GBP 欧元：EUR 日元：JPY

澳元：AUD 港币：hkd 加元：CAD 瑞郎：CHF

瑞典克朗：SEK 新加坡元：sgd 挪威克朗：NOK 丹麦克朗：DKK

(7) 外汇市场与股票市场的异同

1、空间不同：从外汇市场的特点来看，外汇市场是全球市场，股票市场是区域市场；外汇市场看不见，股票市场看不见。

有人问:目前报价是哪个市场？因为外汇市场是全球公开市场，没有市场问题。我们看到的价格是这个市场的最新报价。虽然某一时期可能是东京市场或香港市场的活跃期，但伦敦市场、纽约市场等其他市场也有交易者，不知道报价从何而来。

2、标准不同：在股票市场上，不同地区有不同的市场规则和特点，但在外汇市场上，由于全球化的特点，市场容忍度和自由度相当大。如果我们一起交易，我们只能遵循公平、自愿和诚实的原则。

3、不同的交易方式：股市采用集中竞价和集中匹配的方式完成交易。因此，同一只股票不能有不同的价格。