如何通过COT报告分析市场情绪

2022-09-19 16:19:08 文章样式

交易市场的情绪是成千上万交易者情绪的总和。每个交易者的观点都反映在他们持有的头寸数量上。通过分析市场上多头和空头头寸的数量，我们可以看到市场情绪。

市场情绪是外汇交易的分析方法之一，但MT4软件中的市场交易量不能代表整个外汇市场，因为没有中央市场，交易量无法准确计算。如何分析市场情绪？

外汇期货的市场趋势与现货交易相似。我们可以通过期货市场数据预测现货交易的趋势。期货交易市场数据主要用于-COT报告，COT是Commitment of Traders缩写是指头寸报告。美国商品期货交易委员会(CFTC)截至周二，每周五发布一份截至周二的文件COT报告。

1.了解市场情绪分析工具COT报告

COT 报告衡量期货交易市场持有的净多头头寸和净空头寸，可作为分析市场情绪的指标。而言，更适合长期交易者。

头寸类型可分为两类：报告头寸类型(Reportable Positions)和未报告的头寸(Nonreportable Positions)。报告头寸分为非商业头寸(Non-Commercial)和商业头寸(Commercial)。

报告头寸是指有义务向商品期货委员会报告的头寸数量。未申报头寸是指未向期货交易委员会申报的未平仓数量。事实上，分散的小规模投机者数量不值得报道。在分析时，我们只需要检查报告的头寸。

非商业头寸包括由个人交易员、对冲基金和金融机构建立的头寸。他们的大部分交易都是为了投机利润。商业头寸一般是指大型商业机构为对冲汇率风险而建立的非投机头寸。其中，非商业头寸具有参考价值。

2、如何使用COT报告分析市场情绪

我们需要将就COT图表化报告，可以在金融机构购买，在一些免费网站上查询，也可以通过一些在线脚本自行处理。

一种方法是找出大量的净多头和净空头寸，通常被认为是趋势逆转的时间。当有大量的净多头头寸时，这意味着市场超买，然后进入市场的交易员数量减少，市场价格不会继续上涨；当有一个非常大的净空头寸时，市场。场超卖，越来越少的交易者离开市场，市场价格将不再下跌。在发现这些期货的趋势后，你也可以判断外汇现货交易。

另一种方法是分析未平仓合约、多头头寸和空头头寸的变化，以判断市场情绪。未平仓合同数量的增减可能表明这一趋势的加强或减弱。未平仓合约数量的增加意味着更多的投机者和资金进入市场，目前的趋势将会加强。未平仓合约数量的减少意味着平仓数量的增加，而离开市场的人数的增加意味着趋势将减弱。