什么是远期外汇交易(一)

2022-09-20 15:33:05 文章样式

外汇交易的形式有很多种。今天，我们来谈谈什么是远期外汇交易

(一)远期外汇交易的交易方式

直接远期外汇交易：指远期外汇市场的直接交易，而不是其他市场的相应交易。对于远期汇率的报价，银行通常不使用全额报价，而是使用远期汇率与即期汇率的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不知道其外汇收入的确切日期。因此，我们可以与银行进行期权外汇交易，即企业有权在交易日后一定时间内执行远期合同，如5-6个月。

即期和远期结合型的远期外汇交易。

(二)远期交易报价

在长期外汇交易中，外汇报价更为复杂。因为长期汇率不是已交付或正在交付的汇率，而是基于即期汇率对未来汇率变化的预测。

(三)基本术语

许多专业术语经常出现在长期外汇交易中，这让初学者感到困惑。因此，有必要在这里理解这些术语。

升水:当一种货币在外汇市场的远期汇率高于即期汇率时，称为升水。比如在即期外汇市场，美元对马克的价格比是1:1.三个月的一美元兑马克价格为1:1.7393。这时，马克升水。

贴水:当一种货币在外汇市场的远期汇率低于即期汇率时，称为贴水。例如，在即期外汇市场，美元兑马克的价格比为1:1.三个月的一美元兑马克价格为1:1.75.此时，马克贴水。

套算汇率：两种货币之间的价值关系通常取决于各自兑美元的汇率。如果是1英镑=2美元，1.5德国马克=1美元，3马克=1英镑。两种非美元汇率称为套算汇率。