巴菲特今年买入的部分股票跌破买入价,他会补仓吗?

2022-09-23 10:16:42 文章样式

巴菲特说，如果一只股票在伯克希尔首次买入后下跌，他通常会愿意看到这种情况，因为他可以买入更多。

在伯克希尔-哈撒韦(BRK.A BRK.B)在今年4月举行的年度股东大会上，与会者询问伯克希尔的投资情况。巴菲特说伯克希尔有时卖得太早。他举了一个例子：伯克希尔在2008年底大规模买入股票，几个月后，股市在2009年3月触底。

巴菲特说：我们一直不太擅长把握购买机会，但可以说，我们更擅长判断投资什么时候能赚到足够的钱。

伯克希尔今年一直在积极购买股票，第一季度最大，超过500亿美元。

据《巴伦周刊》报道，一些股票的价格现在低于买入时的价格，尤其是花旗(C)、派拉蒙环球(PARA)和惠普(HPQ)，这意味着投资者可以低于巴菲特或他的两个副手托德·库姆斯(Todd Combs)和泰德·韦施勒(Ted Weschler)出价买入这些股票。

据《巴伦周刊》报道，伯克希尔购买惠普股票的平均价格约为每股35美元，周一惠普收于26.94美元；购买花旗股票的平均价格约为每股58美元，周一花旗收于48.26美元；购买派拉蒙环球时的平均价格约为每股32美元，周一收于23.10美元。伯克希尔没有对此发表评论。

根据6月30日公布的持股信息，伯克希尔持有花旗约26亿美元、派拉蒙环球18亿美元和惠普33亿美元。

伯克希尔在购买上述三家公司时尚未透露平均价格。《巴伦周刊》是根据2月22日至3月15日的平均价格估计的，即伯克希尔在第一季度大规模购买股票。巴菲特在年度股东大会上提到了这一窗口期。他说，伯克希尔利用这三周市场下跌的机会大规模购买股票。

伯克希尔对西方石油(OXY)投资是有利可图的。伯克希尔从2022年初开始买入西方石油的股票，然后多次加仓。目前持有西方石油公司1.88亿股，持股比例20%，价值120亿美元。《巴伦周刊》根据伯克希尔披露的文件估计，大部分股票是以每股54美元左右的价格买入的。周一，西方石油收于64.68美元。

伯克希尔仍在第一季度大幅增持雪佛龙(CVX)据《巴伦周刊》报道，此期间的买入价格约为每股155美元。相比之下，雪佛龙目前的股价接近157美元。伯克希尔目前持有雪佛龙约250亿美元的股份。

据估计，伯克希尔哈撒韦将动视暴雪(ATVI)投资持股亏损。今年第一季度，伯克希尔以每股80美元左右的价格买入了动视暴雪的股票，周一收于76美元左右。

巴菲特在年度股东大会上表示，今年1月，微软提议以690亿美元(每股95美元)收购动视暴雪后，他买入了后者的股票。2021年底，伯克希尔还买入了库姆斯或韦施勒的少量动视暴雪股票。

当时，巴菲特认为这笔交易的要约收购套利非常有吸引力。如此大的价差（目前的价差约为每股19美元）反映了对反垄断的担忧。巴菲特告诉伯克希尔的股东，他不知道反垄断机构会做什么，但我们知道的一件事是，微软有钱做收购。伯克希尔持有动视暴雪约60亿美元的股份。

巴菲特没有透露他是库姆斯或韦施勒，他决定买惠普、派拉蒙全球或花旗股票。截至6月30日，库姆斯和韦施勒管理伯克希尔股票投资组合的10%，涉及约3400亿美元。

50亿美元以上的伯克希尔股票投资组合通常由巴菲特管理，10亿到30亿美元通常由库姆斯和韦斯勒管理。

一些投资者认为伯克希尔投资通用汽车(GM)、亚马逊(AMZN)、Charter Communications (CHTR)、Snowflake (SNOW)和DaVita (DVA)库姆斯或韦斯或韦施勒的决定。

巴菲特在股东大会上谈到买入机会时表示，如果一只股票在伯克希尔首次买入后下跌，他通常会愿意看到这种情况，这样他就可以买入更多。他还表示，他完全错过了2020年3月股市暴跌带来的难得机会。伯克希尔在2020年没有大规模买入股票。

伯克希尔近年来比过去更频繁地买卖股票，这似乎违背了巴菲特最喜欢的持有期是永恒。

2020年第二季度，伯克希尔清仓航空股，大幅减持富国银行(WFC)、摩根大通(JPM)和高盛(GS)，减持银行股的时机不好。伯克希尔还清仓了2020年底买入的一些制药股，包括艾伯维(ABBV)和默克(MRK)。