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为什么说我们其实最终是靠止损来赢利的?

2022-09-26 16:40:59 文章样式

作者曾经说过：我们最终通过止损获利。原因是什么？无论是股票还是期货，无论是涨是跌，无论是跌还是涨，就像赌博的大小一样，无论大小。

交易结果中有四种情况：大利润、大损失、小利润、小损失，因此有五种情况：
(1)大赚大亏，小赚小亏，不可能盈利，大赚大亏相抵，小赚小亏相抵，赔手续费。
(2)大亏、小赚、小亏，但这是很多投资者的情况。

(3)大赚大亏小亏，无利可图。
(4)如果大赚大亏小赚，大赚大亏相抵，靠小赚也能烧口。

(5)大赚小赚小亏，必胜。

可以看出，你想盈利什么？为了解决大损失，只要没有大损失，小损失就必须有机会盈利。如果你掌握了一些技术方法来提高交易的成功率，就很难输。

所以，说过一句相对绝对的话，“只要不大亏,不管在什么点位操作都可以”。

因为价格不是涨就是跌，当然这句话更适合期货，但是对于股票来说，一定要加一个前提，就是20日线上涨的时候，任何点都可以操作。

图3-1是评估五星超卖指标中四星超卖状态的成功率。评估时间为1998年1月1日至2016年2月20日(作者进入股市当年至今)。评估在20个交易日内获利20%，无止损 ,18年共有24688条指示，攻击数据足以说明问题，相当于每年1371次机会，成功率为68.03 %。从成功率的角度来看，这个值还是不错的。

但是这样的评价是，如果不止损，加上止损的条件呢？

图3-2是对五星超卖指标中四星超卖状态成功率的评价。评估时间为1998年1月1日至2016年2月20日。当损失达到10%时，评估在20个交易日内获利20%。此时，成功率仅为46.61%，远低于68.03%。让我们看看更多的报告。

图3-3是评估五星超卖指标中五星超卖状态的成功率。评估时间为1998年1月1日至2016年2月20日，评估在20个交易日内获利20%，无止损 ,18年共有8483条指示，攻击数据足够大，可以说明问题，相当于每年有471次机会，成功率83.44%，非常优秀。接下来我们来看看再加10%亏损止损的条件。

图3-4中，五星超卖的成功率立即从83.44%降低到51.19%，损失10%。继续看更高评价结果。

图3-5是对五星超卖指标中帅超卖状态成功率的评价。评估时间为1998年1月1日至2016年2月20日，评估在20个交易日内获利20%，无止损 ,由于条件要求苛刻，每年有26次机会，成功率为94.09%。这种成功率简直是逆天。耐心是获得高成功率的必要条件。近3000只股票每年只有26次机会。加止损条件会怎么样？

图3-6中五星超卖-大帅加上损失10%后，成功率为65.82% ，这样的成功率也可以盈利。然后我们来试试，看看20个交易日30%的利润，止损10%。、40% 、50%的成功率是多少？

图3-7是五星超卖-大帅评估18年亏损10%止损，利润分别达到50% 、40% 、在30%的情况下，成功率为60.97%，10%，40%，64.77%，10%，30%。

这种成功率在抄底时可以用于实战。如果利润目标调整为:亏损10%，利润70%，成功率开始大幅降低到35.44%，如果调整为亏损10%，利润100%，成功率直接降低到7.38%。

这些数据显示了一个非常重要的问题：当股价出现恐怖超卖时，其有效反弹只有50%以内。虽然有些股票会翻倍，但7.38%的成功率太低，投资者无需冒险。

这意味着，如果投资者想抄底，遇到恐怖超卖，盈利目标是30%~50%，这是客观合理的。

这也引起了矛盾。再加上10%止损的保护，成功率降低了。如果没有止损条件，成功率就会很高。这表明，无论谁抄底，都不可能到一条负线。因此，抄底操作必须承受一定的损失。那么，抄底操作应该承受多少损失呢？

由于教练抓住的是恐怖超卖状态，利润条件会更高，损失10%，利润50%，成功率60.97%，所以我们会设定50%的利润目标，然后依次放大损失金额。

图3-8将帅的利润目标统一为50%。止损50%的成功率为82.28% ,止损40%的情况下成功率为82.28% ，止损30%的成功率为82.28% ，止损20%的成功率为81.86%，止损17.6%的成功率为76.79% ,在止损13.4%的情况下，成功率为75.95%。

当利润目标设定为50%时，止损为50% 、40%和30%的成功率为82.28% ，这是什么意思？这说明大帅出击后，如果股价撑死，再跌30%，就不会再跌了。如果把止损放在30%以上，成功率一致，跌到20%或30%，数值差别不大，说明大帅出击后股价下跌的极限基本是20%。，也就是说，当市场出现恐怖水平超卖时，正确的抄底方法，最多可以忍受20%的成本获得50%的回报。

截至2016年2月20日，上述关于五星级超卖的统计数据，如果指标参数有新的调整或市场上有新的数据补充，将影响上述测试值；上述数据仅从时间上进行评估，没有从更多图表中显示攻击分布图；

以上测试值仅作为理论研究进行评论，并不代表实际操作成功率。通过评论，我们可以了解止损和利润的极限，这对研究超卖具有重要意义。

至少通过评估，我们掌握了以下数据：止损极限在20%区域。根据个股的情况，这个数字可能会有很大的差异，但利润极限是50%，这对我们操作反弹个股具有极其重要的参考价值。通过数据，我们可以更好地规划止损和利润目标。

在日常操作中，止损是为了保护生命，必须实施，但超卖趋势不属于日常波动，只能在特殊情况下进行特殊处理。毕竟，每个投资者都有不同的风险承受能力。