外汇知识中的展期有什么重要作用?阐述过深的诸如远

2022-06-27 16:21:47 文章样式

对长期外汇交易、货币掉期或套利交易等长期策略的深入阐述并不是我们的目的。了解这些东西的存在将有助于你勾勒出一个更完整的外汇市场。因此，我们将向您解释足够详细的外汇基础知识。在这里，让我们先了解一下外汇的延期。

众所周知，利率对外汇市场有很大的影响。外汇交易员不仅特别关注特定国家的绝对（实际或有效）利率，还关注其他国家的相对利率水平。部分原因是利率差异决定了交易员在持有隔夜头寸时是否会收到利差收入或支付利差成本。交易任何货币：

1.如果交易者购买高收益货币，他们将获得利差收益。

2.如果交易员购买低收益货币，他们将支付利差成本。

这种算法相对简单，我们也会举例说明。不过，实际上，大多数交易平台会对未平仓头寸自动展期至下一个交易日，系统会自动调整利差。许多零售交易者很可能完全不知道这一过程，而且当注意到账户报表显示有一小笔资金进入到账户，或者从账户中扣除时，才意识到有事发生。了解这一过程会让你不再看到账户报表时大吃一惊。

让我们假设澳大利亚的利率是4.75%，美国的利率为0.25%。一个交易者在1.062 50买入1 000 000澳元/美元(假设可用杠杆是400:1，需要2 500澳元)。

虽然交易账户资金的变化将反映澳元和美元利差的净结果，但交易员无疑将获得购买货币的利息，并支付出售货币的利息。

因此，我们交易员获得的澳元利息是：

1000 000×(0.047 5÷365) =130.14澳元

我们交易员支付的美元利息是：

[1062 500×(0.002 5÷360)]÷1.062 50= 6.94澳元

：

获得130.14澳元

支付 6.94澳元

因此，隔夜交易的净利息结果是：130.14 - 6.94=123.20澳元。

因此，当利率和澳元/美元汇率确定时，一个1万澳元/美元头寸的隔夜展期将使买入该头寸的交易员获得123.收入20澳元。

你可能注意到我们使用了不同的天数。澳元的隔夜利息是4.75%的1/365，而美元是0.1/360的25%。大多数国家使用360天，但许多英联邦国家使用365天。

了解以下一点是非常重要的，即交割日（或结算日）是在即期外汇交易中的两天后。交割日是周一，完成（或延期至）周四（外汇交易时间）的交易。由于周四的交易始于纽约时间周三下午5点，未平仓头寸将有三天的延期。因此，获得或支付的利差是其他时间的三倍。因此，计算纽约时间周三下午5点在当地的时间，并记住延期的影响是个好主意。如果相关国家的周一是公共假期，则延期收入或成本为四天。