3个案例分析大盘在相对低位会出现什么情况

2022-10-06 12:43:00 文章样式

当市场上涨时，个股不一定会上涨，但当市场下跌时，80%的股票会下跌，因此交易必须在确保市场没有系统性风险的前提下进行。

牛市到熊市的转折点是下跌势头最强劲的波段。此时，任何股票都需要谨慎参与，但一旦市场完全下跌，开始冲击底部，市场指数对交易决策的贡献就会减少。

也就是说，当市场在相对较低的水平波动时，投资者应该更加关注股票和板块的轮换。

1.市场高位下跌

牛熊轮回的频率不高，但遇到一次可能会损失前几年的利润，投资者必须避免。从2000年以来，A股票经历了两轮最大的熊市，一轮是2007年6124点下跌，另一轮是2015年5178点下跌。必须避免市场高位的下跌趋势。当横盘期或上涨趋势回调时，也会有下跌行情。此时，是否参与取决于持仓股票，不能盯着市场。

图示案例

如图所示，2015年6月，市场见顶后开始下跌。第一波下跌后，反弹不过决策线，第二波下跌开始。牛市和熊市的转折点非常快，但一个简单的单顶开始迅速下跌。此时，个股基本上会随着市场的下跌而下跌。一旦市场反弹结束，个股必须下跌，下跌空间将相对较大。

常宝股份在下图中（ 002478)的趋势是上图中两轮股市灾难对应的趋势。在第一轮下跌中，宝库存往往比市场下跌更剧烈，反弹幅度也大于市场，当反弹到决策线时滞胀。根据反弹市场只操作三波的原则，当股价遇到决策线的压力时，股价应果断离开市场，因为当市场仍有系统性下跌风险时，股票往往会下跌更深。

2.市场低震荡

一旦大盘下跌到位，开始筑底阶段，操作时就更要注重个股，可能此时大盘只有10%的反弹行情,但是有热点题材的个股的上升空间往往会远超大盘，甚至会走出日线上的主升行情。大盘指数对交易的影响非常重要，但是投资者操作的是个股,大盘的危险不,大盘因素对交易决策的影响程度也是不一样的。

图示案例

如图所示，2016年a股以结构性市场为主，从2638年低点持续震荡上涨。虽然整理上只有3波30分钟的小波段，但还是有很多大牛股配合热点。

一旦环境没有快速下跌的风险，早期不再创下新低的股票已经走出了阶段性底部，随时可能向上突破。未经充分调整的股票可以选择低冲击，除非股票遇到实质性的负面影响，否则整体下跌的概率将会降低。

水井坊(600799)作为酿酒行业活跃的股票之一，在市场小幅波动的市场中走出了远强于市场的市场，基本达到了日线水平。

自2016年3月市场正式反弹以来，水井坊开始强劲上涨。虽然市场在2016年4月进行了强劲调整，但对水井坊强劲稳定的上涨没有影响，走出了近两倍的上涨空间。虽然2016年7月开始横向交易，但杀戮空间不大，整体仍处于非常强劲的整理期。

三、牛市滋生大牛股

牛市最大的特点就是投资者都变成了股神,天天都是涨停板，随便点一个都是赚几倍的，其实这不是投资者的水平有多高,而是因为当大趋势来的时候，股价的上涨是无法抵挡的。牛市是量产大牛股的世道，作为普通投资者，最好的操作方式就是选只刚启动的票拿到牛市结束，而不是经常换票。

图示案例

下图是2014年和2015年大牛市上涨的上证指数(99999)。两年后，笔者历历在目地看到了这个牛市每个上涨下跌波段的运作模式。不知道读者是否还记得整个上涨市场和后期三轮股灾。历史会重复，但不会简单重复。回顾历史是为了抓住机遇，避免未来同的场景上演时的风险。

作者的许多老学生都知道，2015年2月至5月，万马股份上涨了3倍，这是2015年春节给学生的红包，但很少有学生真正持有2月至5月。

2月下旬和3月，万马股份一直处于横盘状态，这对每个人的心态都是一个很大的考验。特别是在大牛市的环境中，其他股票都在上涨，他们持有的票一动不动是一种痛苦，所以很多学生忍不住孤独，先跑掉了。牛市中有一个非常重要的规律：所有股票都会普遍上涨。市场上涨时越能控制上涨节奏，后期成为大牛股的概率就越大。

特别提示

一些投资者在牛市中仍然保持着良好的思维方式，跑的思维方式，这对获得大利润非常不利。对于一个大的上升波段，早期利润增长速度缓慢，后期越大，股价上涨越大，利润增长越快，因为后期牛市将进入复利快速积累阶段，如果头寸时间不够，只会导致利润缓慢上升，错过快速上升波段。