什么是外汇货币市场投资

2022-10-10 08:55:59 文章样式

美元曾经是货币体系的国王，美国投资者相信美元。随着美元的疲软，越来越多的美国投资者涌入全球货币市场。日交易额达到4万亿美元，预计2020年将达到100万亿美元。此前，货币市场被大型金融机构和对冲基金垄断，交易所交易基金为美国人提供了投资新兴市场货币的机会。货币逐渐成为美国个人投资者与股票、债券和期货并驾齐驱的投资工具。

美元的全球购买力受到了打击。由于美国宽松的财政政策和严重的政府赤字，美元的相对价值在过去十年中下降了三分之一。自去年夏天以来，美元贬值了15%。特别是自中东动荡以来，美元价格一直在下跌。美国对国际贸易的影响也逐渐减弱。去年，中巴大豆交易以美元结算，现在中国已经开始以人民币结算。

与此美元供应也在上升。自2008年金融危机以来，美国的利率接近零，美联储无法通过利率工具刺激经济。政府通过印钞和量化宽松政策来拯救经济。据说格鲁斯已经抛出了美国国债的主要基金，他们认为美国债券的利率只有上升的可能性，这将导致债券价值的下降。投资者的热钱不断涌入中国、巴西等快速发展的地区。这些地区的低利率刺激了贷款、消费和投资，尤其是期货。中国一直在世界各地购买硬资产，取代以美元为主的投资策略。

抵御美元贬值的方法之一是购买美国跨国公司的股票，因为大部分利润来自海外收入，这也为投资者提供了自然的风险对冲。可口可乐，IBM美孚石油是个不错的选择。投资者还可以关注一些基于外汇交易的经纪公司，如几个月前上市的经纪公司FXCM和GainCapital。EverBank还为客户提供欧元等非美元存款。

与投资黄金的策略一样，最有效的方法是选择交易所交易基金（ETF）。在过去的几年里，基于货币市场的ETF为了满足投资者对货币市场投资的需求，数量急剧增加。货币市场ETF管理资产已达63亿美元，接近热能ETF资产管理规模。RydexSGI创立了第一个货币市场ETF，即CurrencyShares欧元信托基金。格鲁斯建议投资者选择与中国、巴西等新兴市场货币挂钩ETF。到目前为止，的货币市场ETF是PowerSharesDB的U.S.DollarIndexBullish(UUP)，管理资产8.73亿美元。