外汇市场中的套利交易有哪些?

2022-10-10 13:57:10 文章样式

一.什么是外汇套利？

简而言之，外汇套利交易是一种投资策略，涉及到对不同国家利率差异的猜测。在套利交易的帮助下，交易员可以利用不同外汇市场的外汇价差在一个外汇市场购买某种货币，在另一个外汇市场出售货币，通过价差获利。

套利交易基本上是无风险的，但现在，由于计算机交易，这些套利交易很容易被计算机发现并在几秒钟内消失。套利交易有两种主要类型：纯套利和投机套利（Riskarbitrage）。

纯套利是无风险套利。通常假设两种资产的价格会回来。假设一家公司的股票在孟买证券交易所，$ 以50美元的价格出售，该公司的股票在纽约证券交易所$ 50.以50的价格出售。

在这里，交易员可以以50美元的价格从孟买证券交易所购买股票，然后以50美元的价格在纽约证券交易所出售股票，以赚取50美分的利润。这就是纯套利的例子。由于强制收敛机制，这种套利可以视为无风险（因为假设基本上是1）。你也会对盈利能力充满信心。

投机套利通常假设两种资产价格的可能性很高，但不一定会返还。例如，对于高相关性的两只股票，当价格差异过大时，假设两者之间的价格差异会收敛。假设Dena银行股价10美元，Baroda银行股价15美元。如果你认为两家银行将合并，你可以购买100股Dena以1500美元的价格出售银行股份。如你所见，这里的利润取决于两家银行的合并。若不合并，将造成损失。

二、外汇市场套利交易有哪些？

我们需要定义外汇套利的概念。套利是指利用外汇汇率的波动来赚取差价收入。在早期的外汇交易市场中，套利组合主要是由于地区和时间的汇率差异。外汇套利交易也可分为以下两种类型

1、三角套利

三角套利是市场上的主要流行模式，利用不同市场之间的各种汇率差异进行套利。

在纽约、伦敦、多伦多等外汇市场存在以下汇率：伦敦市场：GBP1=USD1.纽约市场4200:USD1=CAD1.多伦多市场5800：CAD1=GBP0.455，各市场标价货币相乘：1.4200×1.5800×0.455=1.0208≠1.这样就有套利的空间。

2、套息交易

套利交易是指购买高息货币，出售低息货币，将购买的高息货币存入银行，以赚取高于低息货币国家的利息的市场投机行为。

套利交易有两种方式：一种是将低息货币直接兑换成高息货币并存入银行机构；二是向低息货币国家借款，将借来的低息货币兑换成高息货币并存入银行机构.

一般来说，买入货币主要是澳元、纽元、加元和一些新兴市场的高利率货币，而卖出的货币是低利率的日元和瑞郎。