外汇新手需要了解现货黄金(Spot Gold)与黄金期货

2022-11-07 09:36:25 文章样式

现货黄金是什么？（Spot Gold）？

现货黄金通常被称为伦敦黄金，是一种可以在交易后或几天内交付的即期交易模式。在布雷顿森林货币体系崩溃后，金价恢复了自由波动，因为伦敦是二战前世界上最大的黄金交易市场。

现货黄金交易是利用资本杠杆原则进行的合同交易。国际黄金保证金合约的交易标准可以以1盎司的价格购买100盎司的黄金交易权，然后利用100盎司的黄金交易权进行涨跌，从而赚取中间差额利润。如果补充足够的差价，可以提取实物黄金。由于交易量巨大，现货黄金市场无法被银行家控制，24小时交易。

黄金期货是什么？（Gold Future）？

纽约是世界上最大的黄金期货市场，通常被称为纽约COMEX黄金是在纽约商品交易所上市的黄金期货合约。买卖双方通过交易所签订合同交付押金，并在预定日期交付。黄金期货也实行存款制度。

现货黄金和黄金期货的区别

1.不同的发展历史

伦敦黄金市场历史悠久，也是世界主要的现货市场。在第二次世界大战之前，伦敦是世界上最大的黄金市场。黄金交易量巨大，约占世界运营量的80%。它是世界上唯一一个可以成吨购买黄金的市场。布雷顿森林货币体系崩溃后，伦敦自发成为交易中心，主导现货黄金价格。

纽约黄金市场的发展历史很短。该市场于1974年在美国政府取消禁止私人持有和销售黄金的禁令后发展迅速。由于其巨大的资本实力和高效的组织管理能力，它已成为世界上最大的黄金期货市场。在某种程度上，黄金期货引领了现货黄金价格。

2.不同的交易模式

现货黄金大多采用做市商的交易模式。由于市场历史悠久，交易量大，自律性强，杠杆率大，有利于投资者根据市场需求调整头寸，但利润越大越快，风险越大。现货黄金大多是电子交易，有交易中心，但没有交易场所。

期货黄金采用集中匹配交易，交易所作为非营利性机构提供场地和配套服务，制定相关法律法规，确保交易公平公正，杠杆率小，可交付统一重量、颜色、形状的现货。

3.交易时间不同

由于现货黄金是全球市场，交易时间为周一至周五24小时；期货黄金交易时间主要是美国市场时间。如果亚欧价格波动剧烈，金价可能会在开盘时上涨或下跌。

4.交易量

现货黄金属于场外金融衍生品交易，全球网络交易量不能完整准确统计。据估计，现货黄金的日交易量约为20万亿美元。

由于交易系统的原因，期货黄金有一个详细的统计系统，每周发布的黄金期货头寸数据已成为投资者的主要参考。

5.交易成本不同

现货黄金杠杆很大，从50、100甚至400开始，交易成本通常从点差开始佣金构成，持仓过夜会有仓息，按照国际银行的惯例收取仓息标准。

黄金期货的杠杆率主要是10-30倍，交易成本固定，持仓无仓息。

6.参与者不同

由于杠杆和交易成本，现货黄金更吸引个人投资者，头寸控制更加灵活。期货黄金主要是大型对冲基金和机构投资者。他们的交易给市场带来了巨大的动力，为整个黄金期货市场提供了高市场流动性和个人投资者的加入。

7.不同的交有不同的期限

现货黄金和期货黄金可以申请交割，但在现货黄金市场，大多数投资者只是想赚取差价，而不是想拥有实物。期货黄金标准化黄金实物参数，并可根据需要申请交割实物。

从理论上讲，现货黄金可以无限期持仓，而期货黄金有明确的交割月。如果你想在交割月附近继续持仓，你必须手动更换你的头寸。