股票波段技巧:波段操作中如何使用

2022-12-08 11:14:31 文章样式

技术分析指标分为两类，一类是趋势指标，另一类是振荡指标。振荡指标是判断市场拐点的指标，通常用于判断顶部和底部。

振荡市场是指单边市场以外明显的市场运行区间，通常是市场调整区间或顶部（底部）区间，如箱体振荡、之形状调整等。常见的振荡指标是指数与移动平均线平滑(MACD)、相对强弱指标（ RSI)、随机指标（KDJ）等等，可以看出，振荡指是股票软件中的副图指标，如常见指标KDJ见下图2-2所示。

技术指标有助于投资者判断市场，找到转折点，比直接看市场图表更直观，更容易形成清晰的方法。趋势指标相对平稳，可以更好地判断市场的趋势，但在市场转向时反应缓慢，这也是趋势指标的弱点。振荡指标更敏感，对区间振荡和转向的判断更准确，但由于二次调整，趋势市场容易受到干扰。

目前，股票软件中常见的指标不少于30种，而特征指标更多，可达数百种。经典常用指标的数量不到十个，其他指标都是这些经典指标的变形。经过一段时间的研究，投资者可以在这些经典指标的基础上开发出适合自己操作的新指标。绝大多数指标是价格，一般是收盘价（Close）以某种算法为基础计算。还有一些指标是基于成交量（ Vloume）计算的。因此，指标是同根同源的，是在数量和价格的基础上演绎出来的，不用太复杂，要尽量简单实用。

振荡指标（Oscillators)
振荡指标的表现形式是指标值在设定的水平范围内或在中心值周围波动。根据振荡指标的振荡形式，分为中心振荡和区间振荡两类。

一般中心振荡指标更适合分析多空转换，区间振荡指标更适合确认超买或超卖。
中心振荡指数是指指指数平滑移动平均线周围的指数值（MACD）以0轴为波动中心的振荡指标，如下图2-3所示。从图中可以看出，指标值是围绕的О轴上下波动。MACD 指数用于不同的指数和个股，MACD 这是因为取值范围不同MACD该指数是根据收盘价计算的长期和短期平均指数之间的差异，该指数受收盘价水平的影响。高价股指数最大值可能大于3，低价股指数最大值可能小于1。不同股票的价值比较毫无意义，只需要与股票本身的历史价值进行比较，以判断上涨或下跌的强度。但0轴对所有股票和指数都有相同的意义，它是多空分界线。指数线在0轴以上表示市场处于多头市场，在0轴以下表示市场处于空头市场。

区间振荡指标是指在一个区间内的指标值(0 - 100)上下波动指数，这个范围对所有股票和指数都是一样的。这些指标是由价格比计算出来的，所以不同的股票可以相互比较。指数值接近上限超买，指数值接近下限超卖。指数值大于80时通常超买，指数值小于20时超卖。

相对强弱指标（RSI）如下图2-4所示，是典型的区间振荡指标。从图中可以看出，RSI指标值在0-100之间波动，不超过此范围，而大部分时间值在20-80之间波动。

股市是以趋势的形式进行的。随着趋势的振荡，合理利用指标可以有效提高判断趋势和振荡市场的准确性。在一波主要上涨的市场中，与主要上涨方向相反的调整称为回调；在主要下跌的市场中，与主要下跌方向相反的调整称为反弹。这些振荡市场的转向最有可能发生在振荡指数指示的超买和超卖范围内。

振荡指数的应用振荡指数在判断顶部和底部反转时具有较高的准确性。技术分析师通常结合价格、交易量和振荡指数来判断市场。振荡指数的应用主要从以下几个方面：

(1)指标高低:指标进入超买区或超卖区。

（2）指标趋势：指标由价格计算。由于价格是趋势性的，指标在很多时候也表现出趋势性。例如，在上涨的市场中，指标的峰谷逐波增加。在下跌的市场中，指标的峰谷逐波下降。

（3）指标形式：由于市场情绪会影响价格，类似的指标形式会在类似情绪的影响下形成。这些相对固定的形式是特定市场情绪的反应，有助于我们判断市场情况。

(4)指标交叉:是指常用的指标使用方法，是指两条指标线的穿越现象。向上交叉称为黄金交叉，向下交叉称为死亡交叉，俗称金叉和死叉。

（5）指标偏差：被认为是冲击指标的最佳应用，指标偏差是指标运行方向和价格运行方向的偏差。例如，在一波上涨中，当价格达到新高，指标不达到新高时，被认为是顶部偏差；在一波下跌中，当价格达到新低，指标不达到新低时，被认为是底部偏差。