外汇交易新手:让你一直亏钱的10种认知偏见

2022-12-19 10:05:04 文章样式

你知道为什么一些散户投资者在市场上挣扎了好几年，总是赔钱吗？

原因一定是多方面的，可能是技术水平不够，交易系统不完善，甚至心态不好。这些都不是主要原因。决定交易员在市场上赚钱的关键因素是认知。

许多交易者潜意识地把投资和交易等同于**每年轻松赚50%甚至100%以上。即使是像巴菲特或索罗斯这样的人，平均每年的收入也只有20%以上。这是缺乏认知的典型表现。

做交易，只有对市场、未来、自己有清晰的认识，才能不断克服人性的弱点，最终实现稳定的利润。

很多人只能在交易中赚小钱，或者在赔钱的道路上越陷越深，就是踩认知偏见的坑。认知偏见只是众多偏见中常见的一种。要避免掉进这些坑里，要知道哪里有坑。

01散户投资者总是赔钱的10个深层原因

1、先验偏见

第一个坑是先验偏见。交易者会帮助自己理解和预测交易事件，并过于信任这些不完美的先验。

一些交易者普遍认可的经验和智慧，比如，不要相信市场会无休止地下跌，认为市场趋势是你的朋友的想法，这实际上是一些方便和麻烦的先验主义。

不幸的是，这些先验主义经不起市场的考验。当市场充满不确定性时，交易者往往会选择坚持这些先验主义。一两次可能会侥幸盈利，但最终难免会亏损。

2、归因偏差

所谓归因偏差，就是做一件事，成功了就觉得自己能力强，失败了就怪外界因素或者运气不好。

归因偏差在交易中只起到负面作用，这种现象并不少见。例如，上周五美国5月份的非农数据出乎意料地好转，所有分析师的预期都错了。因此，当我看到许多赔钱的人时，我开始疯狂地指责分析师。

韭菜最大的特点就是在牛市赚钱的时候，觉得自己很厉害，但是到了熊市大亏的时候，就开始骂庄家和经济形势，只是不怪自己。

事实上，投资决策是每个交易员自己做的。损失最大的责任在于你自己。可能是你收集信息有偏差，也可能是你理解信息不到位，甚至投资操作不合理。

真正的大师是不断提高自己，而不是浪费时间抱怨别人。

3、从众效应

从众效应每天都发生在市场上。由于信息不对称，交易员经常通过市场上其他人的行为来推测他们不知道的信息，甚至根据他人的决定下订单。

最可怕的是，影响从众的最重要因素不是意见本身是否正确，而是有多少人同意。

个人非理性行为导致集体非理性表现。这就是我们常说的羊群效应。个人选择采取与他人相同的行动，而不管他们掌握的信息。

4、框架效应

框架效应是指当呈现方式不人们对特定选择的反应也不同。

交易的具体表现是，当提前平仓能给交易者带来一定的利润时，交易者往往不能坚持持有，而是选择提前平仓。在亏损时，交易者总是期望市场逆转而不按计划止损，因为止损造成的确定性亏损会让交易者更难接受。

对于大多数交易员来说，框架效应是阻止他们运行利润的主要障碍。因为对于中低频交易策略来说，盈利的必要条件是在做正确的方向时获得利润清单，让利润运行。框架效应对确定性收益的偏好是交易员的敌人。

5、赌徒谬误

所谓赌徒谬误，就是交易者在经历了连续亏损后，会误以为下一笔交易赚钱的概率会更高。但是，交易者每笔交易都是独立的，你的下一笔交易与之前的连续亏损或盈利无关。这个时候，最正确的办法就是坚持自己的交易策略，不要因为估计错误而改变策略。

所有陷入赌徒谬误的人都有以下三个特点：

喜欢拍脑门做决定，凭感觉做事；

二、盲目坚定自己的想法；

第三，陷入这种误解的人，如果他的想法在某个交易中心是对的，就会增强对自己的信心，甚至觉得自己很厉害。

如果这还不够清楚，我们还有一个更简单和粗糙的方法来判断你是否陷入赌徒谬误，你只需要注意你是否说过类似的话：

市场已经这么久，该涨吗？

6、后见之明

偏差，也就是说，在一件事发生后，我们会错误地认为事件的结果是可以预测的，这将使交易员盲目乐观他们的交易能力，最终不可避免地失败。

这种现象在交易者中也很常见。每次上涨或下跌，总有人能总结出一些好的和坏的。回顾之前的交易，想想为什么交易员很容易找到原因，即使这些原因在交易前并不清楚。

许多交易员认为这是一个回顾，但事实并非如此。因为即使市场后来发现了下跌或上涨的原因，对下一笔交易也没有帮助，因为没有办法提前判断。正确的方法是放弃看到的东西，对市场保持敬畏。

7、认同偏见

认同偏见是一件可怕的事情。一旦交易者对一件事形成了先入为主的观点，即使他的观点不清楚，也很难克服自己的偏见。这种心态也可能影响交易者对某个人和交易品种的看法，认同偏见可能实际上影响交易者的决策。

例如，当许多交易者验证某种技术分析理论能否成功预测市场趋势时，他们往往会陷入认同偏见的坑。

8、过度自信

这种认知偏见字面上很容易理解。对许多交易员来说，过度自信是一种根深蒂固的偏见。有这种偏见的人总是比客观水平更有信心。

在交易行业，有一个神奇的现象，90%的交易员觉得自己的水平比其他交易员高。

交易员过度自信可能会导致两个结果：一是操作过多的资金，冒着根本无法承担的风险；第二，因为他们太相信自己了，他们承担了损失表，最终甚至可能爆炸。特别是对于新手来说，过度自信的结果往往是增加杠杆，完全干燥，错误不止损。

我们需要自信，但要记住过度，要客观。这就需要总是基于风险端思考，在下订单之前思考失败的代价，而不是你能赚多少钱。

9、确认偏误

交易者往往会选择能够支持自己观点的信息，而忽略一些不利信息。

有这种偏差的交易者在做交易时往往会犯这种错误。例如，他准备在某一点上做更多的黄金，然后试图找到能够证明他观点建立的信息，并自然忽略与他观点相反的信息。

这种认知偏差在新手交易中很常见。例如，当你非常乐观并决定做更多的资产时，你总是可以找到各种各样的理由来说服自己。在严重的情况下，面对交易损失，你仍然不愿意接受事实，而是继续寻找证据来支持你的观点，十头牛不能回来。

10.可得性启发偏见

很多时候，交易者的判断是无意识和情绪化的。人们越容易想到事情，就越容易发生。这就是所谓的可得性灵感。

有这种认知偏差的人往往会受到最近发生的事情的影响。他们将过于关注最近的交易结果（无论是损失还是利润），并影响未来的交易决策。

例如，当这些交易员进行交易时，他们经常关注最近给他们留下深刻印象的点或品种。例如，当许多人选择股票时，他们会优先考虑最近熟悉的股票，比如最近热门的股票。原因是这些股票给他们留下了深刻的印象，这也是一个更常见的可用性灵感偏差的例子。

以上10种认知偏差是交易者在日常交易中经常遇到的，也是很多人亏损的深层原因。既然对他们有了初步的了解，我们来看看如何避免这些坑。

02如何避免踩坑？

既然认识到了这些认知偏差，交易者应该如何克服这些障碍？

众所周知，交易是反人类的，这些偏见恰恰反映了人性的弱点，这是每个交易者都无法逃避的问题。在经历了一次又一次的实战之后，那些成功的交易者逐渐意识到并跳出了这些坑。因此，为了避免上述认知偏差，只能依靠每个交易实际的交易战斗中体验和总结。但是，我们可以从以下几个方面入手：

1.充分认识到自己的局限性。每个人的生活环境和接触圈都受到家庭和教育工作的影响。没有人能涵盖一切。因此，每个交易者都应该时刻提醒自己不要受到熟悉环境的过度影响。

2.交易专家是勤奋的学习者，需要通过阅读不断提高自己。只有不断学习，才能对市场乃至世界有更全面的了解。

3.永远记住，市场是不可预测的。你知道，前人总结的规律是特定时间段的产物，不代表现在，更不用说预测未来了。

4.通过实盘交易不断磨炼心灵，追求交易的一致性。

5.拆分整个交易过程。整个交易过程中的步骤可以有效拆解，如战略研究、交易执行、复盘等，既能防止认知偏差在整个交易过程中传播，又能知道事后在那个环节出了问题。

克服和避免交易中的认知偏差是一个不断寻求的过程，99.99%的交易者还有很长的路要走。