创业板指半日跌超2% 基建股走强

2022-07-12 14:58:15 文章样式

盘面简述

周二上午a股震荡回调，创业板月科技创新板下跌2%以上。盘面上，风电设备、铁路公路、工程建设、电力、钢铁、水泥建材、电网设备、保险、银行、工程机械、公用事业、半导体、生物制品、化学制药、医疗服务、医疗设备、中药、电子化学品、消费电子、旅游酒店、农药兽药、食品饮料、美容护理等行业领先。题材股方面，钒电池、钛白粉、新型城镇化、绿色电力、抽水蓄能、水泥建设、风能、HIT电池等领涨，千金藤素，CRO、阿兹海默、地塞米松、人脑工程、单抗概念、超真菌、汽车芯片、新冠肺炎检测、新冠肺炎药物、肝素概念等。

热点板块

白色家电走强:长虹华意涨停，澳柯玛、华帝、长虹美菱、海立、四川长虹等。

铁路公路走强:山西路桥5连板，福建高速、江西长运、山东高速、湖南投资、湖南投资、吉林高速涨停6%以上。

钒电池概念拉升:河钢、攀钢钒钛涨停、安宁、易成新能、银龙、明星电力、国网英大涨停5%以上。

电力设备拉升:恒润股份、大金重工、长城电工、长高电新涨停、宇邦新材料、天顺风能等。

消息面

6月，中国新增人民币贷款28100亿元

六月底，广义货币(M2)余额258.同比增长115万亿元.4%的增长率分别高于上月底和上年同期.3个和2.8个百分点；狭义货币(M1)余额67.44万亿元同比增长54万亿元.8%的增长率分别高于上月底和上年同期.2个和0.三个百分点；货币在流通中；(M0)余额9.6万亿元，同比增长13.8%。上半年净现金5186亿元。上半年净现金5186亿元。

国家发改委赴重点煤炭产销省进行实地调研

为分析判断夏季煤炭市场和价格形势，了解煤炭价格监管政策的实施，国家发改委价格部门、价格认证中心、价格成本调查中心派出多个专项工作组到部分重点煤炭生产销售省进行实地调查。

加仓！加仓！海外最大的中国ETF月净流入近100亿！

来自海外ETF跟踪机构ETF.com数据显示，海外最大的中国股票ETF单日吸收资金净流入创新高达22.35亿元。万亿美元的资产管理机构-资本集团积极管理ETF全面加仓中国，绝大多数持仓中国股票加仓，近期阿里巴巴新开仓。

巨丰观点

盘前判断:隔夜美元指数站在108，纳斯达克指数跌幅超过2%，预计a股将低开。美国商务部声称芯片法即将通过，预计a股芯片板块将加速分化。在市场调整期间，注意控制头寸。头寸较轻的人可以关注蓝筹股补充上涨的机会。

A股三大股指开盘涨跌不一，沪指跌0.深证成指下跌019%.39点，创业板指数上涨0.05%。盘面上，交通设施、建材、证券涨幅居前，旅游、电气设备跌幅居前。

北方华创中报业绩超出预期，高开2%后迅速下跌5%，带动芯片板块下跌；昨日医疗器械、生物制品、中药等强势板块弥补下跌，上证指数回落3300点支撑。受益于原材料价格下跌的家电、电力等板块，我们强调的表现。受益于6月社会金融数据超出预期的大型基础设施板块，如风电、工程建设、钢铁、水泥建材、公用事业、水利建设、新型城镇化等。银行、证券、保险、多元化金融板块保护明显，上证指数和深成指一度变红，创业板和科技创新板表现低迷。随着半导体、电池等轨道股的加深，上证指数跌破3300点。

7月，中报窗口期打开。我们需要关注未来的表现。自4月底反弹以来，风电、光伏、锂电池、芯片等引领市场的高繁荣轨道股涨幅过高，存在技术修复需求。短期内，我们应该注意股价是否与业绩增长相匹配。一旦业绩增长低于预期，短期内很可能会出现大幅回调；一旦业绩超出预期，股价可能会急剧上涨。

投资建议：

巨峰投资顾认为，抑制a股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济低迷等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电池、芯片等领先的中期调整轨道板块停止下跌反弹，引领市场推出一波中间市场浪潮。上证指数在2个月内连续突破3万~短期调整后，3400点4个整数关口的上行步伐将更加稳定。业绩窗口期即将到来，要注意股价与业绩增长率是否匹配，市场效率越来越高，即使业绩超出预期，也不能轻易追高。在市场调整期间，我们可以关注蓝筹股的补充机会。

【策略回顾:

1.清明节过后，我们建议关注赛道股。逻辑是率先调整，调整幅度最深的赛道股止跌反弹，激发市场信心！

2.4月21日，我们将主线基础设施调整为低价国有资产改革主题，5月31日下午提醒国有资产改革主题短期调整。

3.5月，我们明确指出，赛道股有望在中期报告窗口期到来之前带领市场展开一波中间市场。目前，a股正在犹豫！

4.6月6日，投资主线修正为:高景气赛道股近期ETF医药生物板块净流入。

5.6月30日，高景气赛道股反弹超过30%两个月后，存在阶段性调整风险。

6.7月4日，医药、猪肉等板块有望在中报的帮助下进行估值修复。