汇率风险是借取外债最后必须用

2022-07-13 16:56:00 文章样式

汇率风险是指借款外债最终必须用当地货币兑换成外币或产品出口获得的外汇。对于中国借款人来说，前者用人民币兑换成外汇配额，因此他们承担的汇率风险有两个方面：

一是人民币贬值的风险。

例如，1985年5月15日，人民币对美元的汇率为100美元=283元人民币.此时，如果借款人承担1亿美元的额度债务，他可以使用2美元.1987年5月15日，人民币对美元的汇率为100美元=372元人民币，他就需要用3.只有72亿人民币才能偿还1亿美元的债务。

二是汇率变化的风险。

自1973年布雷顿森林货币体系崩溃以来，资本主义国家普遍实施浮动汇率，从而带来汇率风险。当借款人未来可以用作偿还货币而不是借款货币时，例如，借款人将承担一定的汇率风险。

汇率风险可分为交易风险、转换风险(会计风险)、经济风险(经营风险)。

交易汇率风险

在使用外币进行定价和交付的交易中，经济实体可能会因外汇汇率的变化而遭受损失。交易风险主要发生在以下场合：（1）商品劳务进出口交易的风险。（2）资本输入和输出的风险。（3）外汇银行持有外汇头寸的风险。

折算风险

又称会计风险，是指经济主体在资产负债表的会计处理中将功能货币转换为会计货币时，汇率变化造成账面损失的可能性。功能货币是指经济主体和商业活动中使用的各种货币。会计货币是指编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是国内货币。

经济风险

又称经营风险，是指影响企业生产销售数量、价格和成本的意外汇率变化，在未来一定时期内造成收入或现金流减少的潜在损失。