什么是外汇风险?

2022-07-14 15:28:04 文章样式

外汇风险(ForeignExchangeExposure)是指外汇汇率波动引起的成本、利润、现金流或市场价值的潜在上升或下降风险。

三种外汇风险：

根据外汇风险的作用对象和表现形式，外汇风险一般分为交易风险、转换风险和经济风险三类。

1、交易风险

交易风险，又称交易结算风险，是指经济主体因外汇汇率变化而遭受损失的可能性。这是一种流量风险。

2、折算风险

转换风险，又称会计风险，是指经济主体在会计处理资产负债表过程中汇率变化引起的海外资产负债价值变化所产生的风险，是股票风险。

转换风险主要有三种表现方式：股票转换风险、固定资产转换风险和长期债务转换风险。风险的大小也与转换方法有关。历史上，西方国家有四种转换方法。

3、经济风险

经济风险，又称经营风险，是指公司或企业未来某一时期收益或现金流量变化的潜在风险。在这里，收入是指税后利润，现金流是指收入加折旧。经济风险可包括真实资产风险、金融资产风险和营业收入风险三方面，其大小主要取决于汇率变动对生产成本、销售价格以及产销数量的影响程度。

例如，一个国家的货币贬值可能会降低出口货物的外币价格，从而刺激出口，也可能会增加进口原材料的本币成本，减少供应。汇率变化对价格和数量的影响可能不会立即反映出来，这些因素直接影响到企业收入变化的大小。