外汇掉期是什么意思

2022-07-20 17:51:05 文章样式

外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B,在未来约定的价格日期，货币B反向交换相同数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样，但本质上是利率产品。高利率货币利率货币的一方必须赔偿另一方。补偿金额取决于两种货币之间的利率水平差异。补偿方式可以通过到期的交换价格或单独支付利差来反映。

外汇掉期的功能特点：客户委托银行购买A货币，出售B货币，确定未来另一个工作日的反向操作，出售相同金额的A货币，购买B货币。客户叙述长期外汇交易后，因某种原因需要提前交付，或因资金不足或其他原因不能按时交付。需要延期时，可以通过叙述外汇掉期交易调整原交易的交付时间。

掉期外汇交易可易可以看作是由两笔交易金额相同、起息日不同、交易方向相反的外汇交易组成的。因此，一笔掉期外汇交易具有一前一后两个起息日和两个约定的外汇掉期汇率水平。在掉期外汇交易中，客户和银行根据约定的汇率水平将一种货币转换为另一种货币，在第一个起息日交付资金，并在第二个起息日交付上述两种货币。最常见的掉期交易是将即期交易与远期交易结合起来，相当于在即期卖出甲货币买入乙货币的反向买入远期甲货币，卖出远期乙货币的外汇交易。