CCI指标用法教学：如何应用CCI指标判断买卖点

2022-06-17 13:34:18 文章样式

什么是CCI指标？

CCI指标是Commodity Channel Index的简称，其中文名是顺势指标，由技术分析师Donald Lambert在1980年所发明。如其英文名所示，它最早是为大宗商品交易所创造的指标，现广泛应用于包括股票、外汇和贵金属等所有金融市场中。

CCI 指标的原理是通过比较即时价格与过去的平均价格之间的关系，来衡量市场价格是超出常态分布范围，从而反映市场的趋势方向以及趋势的强弱。

CCI指标公式

计算CCI时，需要引入典型价格的概念，它用一种平均价格的方式来体现市场价格和走势，其公式为：

(最高价 + 最低价 + 收盘价) / 3

再引入统计学中的平均差的概念，它的计算颇为复杂，涉及到以下四个步骤的计算：

第一步：典型价格 – 典型价格的移动平均
第二步：取第一步的绝对值
第三步：将设定周期内K线的第二步的值加总
第四步：将第三步的值除以设定周期

平均差反映的是典型价格与设定周期内它的简单移动平均值的平均差异。

CCI公式
(典型价格 – 典型价格的简单移动平均) / 平均差 * 0.015

公式中分母乘以0.015是为了让计算结果能够更好的显示在图表坐标中，因此理解公式时可以把0.015去除。

根据统计学中常态分佈的理论，CCI指标的数值大约有75%会落在-100到+100之间，值越大代表市场越强势，越小则代表市场越弱势。

CCl指标参数

CCI指标中我们只需要设置一个周期参数，多数图表软体会默认为14，通常直接用默认的参数即可。这个周期参数即会应用到平均差的计算，也会应用到典型价格的移动平均的计算。

CCl指标软体

第一步

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第二步

登录平台，点击平台左上角的插入 – 技术指标 – 震荡指标，再选择Commodity Channel Index。

CCI指标应用

1)识别新的趋势

如前文所述，CCI的值大多数时候都会在-100到+100之间的范围运行，当它的值超出这个范围代表市场价格处于异常强势或弱势中，预示著将可能出现新的趋势，因为趋势都是由大幅的价格波动开始。

当CCI值由下向上穿越+100时，预示市场可能出现新的上升趋势；
当CCI值由上向下穿越-100时，预示市场可能出现新的下跌趋势；

下方是比特币的一段日线图走势，图中的下半部分是CCI指标窗口，窗口中上方白色虚线代表+100线，而下方白色虚线代表-100线。图中分别用三个绿圈标记CCI指标由下向上穿越+100的位置，之后市场都开启了一段新的上升趋势。图表还有三个红圈标记CCI指标由上向下穿越-100，之后市场都开启了一段新的下跌趋势。

2)判断超买和超卖

CCI指标的值可以是正数，也可以是负数，显然我们可以利用它的极值来判断市场是否处于超买或超卖水平。通常当指标值高于+100时，会看作市场处于超买中，当指标低于-100时，会看作市场处于超卖。但CCI的值会在无穷大和无穷小之间，因此它在用于判断超买和超卖时，会比较主观。实际操作中，要应用CCI指标的超买和超卖来判断市场是否会反转时，需要对比CCI的高低点与前期高低点的相对位置，以及结合其它信号，例如背离。

3)CCI指标背离

和其它震荡指标一样，CCI指标也会出现背离的情况，它也会为高档背离和低档背离两种情况：

高档背离：市场价格创出新高，但对应的CCI指标值没有创出新高，是看空的信号；
低档背离：市场价格创出新低，而对应的CCI指标值没有创出新低，是看多的信号。

下图道琼斯指数的一段日线图中，红色斜线标记出的是一个CCI高档背离的例子，之后市场开始出现大幅下跌。绿色斜线标记出的是CCI低档背离的例子，之后市场出现反转上升。