RSI参数设定教学：如何使用RSI指标判断市场超买和超卖？

RSI指标是什么

RSI英文全称是Relative Strength Index，中文名是相对强弱指标，常简称为RSI指数或RSI线。它由著名技术分析家Welles Wilder（威尔斯·威尔德）于1978年所创造，由于该指标简单易懂，现已成为与MACD和KD齐名，最常被交易者使用的三大技术指标之一。

RSI指标属于技术分析中的动量分析方法，广泛应用于包括股票、期货和外汇等所有现代金融市场的分析中，许多投资者使用它来评估出入场的时机点。

 

RSI指标透过设定时间周期内的平均价格上涨幅度和平均价格下跌幅度的关系，来衡量买卖双方的相对力量程度。在接下来的章节中了解完RSI指标公式(相对强弱指标)后，便可很容易理解它的原理。

 

RSI指标公式

RSI值 = [设定周期内的涨幅平均值 ÷（ 设定周期内的涨幅平均值 ＋设定周期内的跌幅平均值 ）] × 100

 

假设下方表格记录了黄金过去5天的收盘价格和相比于前一天的涨跌幅，

 

	第一天	第二天	第三天	第四天	第五天
收盘价	1860	1865	1863	1872	1868
涨跌幅	2	5	-2	9	-4

 

五天的涨幅平均值 = (2+5+9)/5 = 3.2

五天的跌幅平均值 = (2+4)/5 = 1.2

第五天的RSI 值 = [3.2/(3.2+1.2)]*100 = 73

RSI计算非常简单，从它的公式中可以看出的关键信息：

• RSI 值会在0到100的范围内；
• RSI 值等于50是分水岭，此时市场上涨和下跌的平均幅度一样，表示买卖力量相当；
• RSI 值大于50时，市场上涨的平均幅度大于下跌的平均幅度，此时买方力量更强；
• RSI 值小于50时，市场上涨的平均幅度小于下跌的平均幅度，此时卖方力量更强。

RSI 指标参数设定

从RSI 指标(相对强弱指标)公式中可知RSI 设定只涉及到一个周期参数，指标的创始人威尔德偏好使用14的周期，现时多数图表软体中默认的时间周期也是14。交易者可根据自己的交易产品特性以及自己的交易习惯来自定义周期，周期越小，RSI指标对价格变化越敏感；周期越大，RSI指标则对价格变化反应越迟缓。

RSI指标怎么看

第一步

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第二步

登录平台，点击平台左上角的 插入 – 技术指标 – 震荡指标 – Relative Strength Index

第三步

随后RSI指标(相对强弱指标)便会显示在所查看的交易产品的K线图中。

 

RSI指标的应用

1). 判断市场超买和超卖

 

超买	RSI 值在70到100之间通常被认定为超买区，此时代表市场可能上涨过快，可寻找机会卖出
超卖	RSI 值在0到30间通常被认定为超卖区，此时代表市场可能下跌过快，可寻找机会买进

 

下图中红色箭头处标记的是两个超买的例子，而绿色箭头标记的则是两个超卖的例子。

 

2). RSI 指标背离

当市场价格走势创出新高或新低，但RSI指标值没有跟随创出新高或新低时，便称为RSI 背离，它分为两种情况：

 

RSI顶背离	在上涨趋势中市场价格走势创出新高，但RSI指标却没有创出新高，此时是卖出的讯号，预示上涨趋势可能出现反转
RSI底背离	在下跌趋势中市场价格走势创出新低，但RSI指标却没有创出新低，此时是买入的讯号，预示下跌趋势可能出现反转

上方图表中黄色斜线标记的是一个底背离的案例，在背离出现后，市场实现反转。

 

3). RSI指标黄金交叉和RSI指标死亡交叉

我们在KD指标等指标教学中曾讲解过黄金交叉和死亡交叉，RSI交叉的应用则要同时设置两条不同周期参数的RSI 线，

 

RSI 黄金交叉	短线RSI由下向上突破长线RSI，此时短期的市场股价平均涨幅大于长期的市场股价平均涨幅，是买入的讯号
RSI 死亡交叉	短线RSI由上向下突破长线RSI，此时短期的市场平均股价涨幅小于长期的市场股价平均涨幅，是卖出的讯号

下图中红色的RSI线参数为5，蓝色RSI线参数为14，绿色箭头处是一个死亡交叉的例子，而蓝色箭头处则是一个黄金交叉的例子。

 

RSI使用上的限制

1. RSI指标钝化

由于RSI指标公式本身的限定，当RSI值运行在区间的两端时，会出现钝化失真的情况。根据指标值是靠近于0还是100， RSI钝化可分为高位钝化和低位钝化：

• RSI高位钝化 – RSI 值越接近100的上限，如市场价格继续上涨，RSI值上涨的幅度会无法与价格上涨的幅度相匹配甚至是无法体现价格的上涨；
• RSI低位钝化 – RSI 值越接近0的下限，如市场价格继续下跌，RSI值下跌的幅度会无法与价格下睥的幅度相匹配甚至是无法体现价格的下跌。

简单的理解 ，钝化意思是当指标值接近区间上限或下限时，此时即使价格继续上涨或下跌，指标值将面临涨无可涨或跌无可跌的情况，从而无法体现市场的真实情况。

下图RSI窗口中红色方框标记的便是一个RSI高位钝化的案例，RSI在进入超买区后，WTI原油的价格仍然继续上涨并不断创出新高。如果我们跟随RSI超买的信号进行卖出操作，则会著遇大幅亏损。

 

钝化是RSI指标(相对强弱指标)以及其它震荡指标本身无法克服的缺陷，交易者可以做的是建立自己的交易系统，当RSI指标开始钝化时，去转用交易系统中的没有钝化缺陷的其它指标和讯号。
 

2. RSI 时间周期值设定和图表时间段

RSI的时间周期值设定也对RSI使用上有一定的限制，不同的时间周期值在不同的图表时间段上的效率也有所不一样。由于周期越小，RSI的指标变化会很敏感；周期越大，RSI的指标变化会相对缓慢。同样的，RSI不一样的周期参数使用在不一样的时间段图表上也是会出现不一样的效果，这是需要交易员本身依据自己的交易方式不断的回测而定下来。

 

如果把周期参数设定的太低并应用在1分钟图表或5分钟的图表上，则会出现多的入场信号，因而导致其准确度降低。相反的如果把周期参数设定得过高并使用在日图上，则会出现缓慢的入场信号而导致错过入场或入场在过高或过低的位置。
 

RSI与其他指标/图表分析一起使用

一大部分技术指标一样，RSI本身也存有弱点，只单纯的使用RSI指标为单一的分析入场指标容易导致错误的入场，因此交易员可以考虑通过不一样的指标或图表分析来增加盈利的概率。
 

1. 使用平均移动线 (Moving Average) 与 RSI

在市场趋势出现强势的上涨或下跌趋势时，以超买或超卖的概念来交易则很容易出现错误的入场而导致严重亏损。交易员可以通过平均移动线来判断趋势，并使用 RSI来做入场。
 

2. RSI超卖超买与支撑阻力位

当RSI出现超卖或超买时，可寻找做空或做多，但纯粹以RSI 来判断入场则容易错误进场，因此当出现超卖或超买的时候，交易员可以通过寻找价位是否在支撑位或阻力位才出现超卖或超买才入场。
 

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