头肩顶使用教学：如何利用头肩顶形态预测价格走势

2022-06-26 13:57:15 文章样式

什么是头肩顶

头肩顶是一种常见的顶部形态，出现在上涨趋势的末端，它与底部形态中的头肩底相对应。

与头肩底一样，头肩顶形态的形成也分为四个步骤：

第一步：市场在经历了长时间的上涨后，出现了一波回调，但此时上涨趋势仍然占据主导，在有限的回调后便又重新开始上涨，形成了第一个波峰（左肩）；

第二步：第一次回调失败后市场继续上涨并向上突破左肩高点，随后上涨动能减弱并出现第二次回调，形成了第二个波峰（头部）；

第三步：第二次回调到左肩的低点时再次受到支撑并重新上涨，当价格上涨到左肩的高点附近时受阻，随后出现第三次回调，从而形成了第三个波谷（右肩）；

第四步：第三次回调时价格再次下跌来到第一次回调和第二次回调的低点连接而成的支撑线（颈线），并一举向下突破此支撑线创出新的市场低点。

头肩底形态由四个部分构成：

左肩、头部和右肩分别代表著形态中的三个高点，而颈线则是由左肩和头部的低点连接而成的一条直线。

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头肩顶的出现预示著市场可能已筑顶，显然它最重要的应用是为交易者指出明确的卖出信号。

下图黄色方框标记出的是欧元/澳元在日线图上2014年1月时形成的一个头肩顶形态，它囊括了典型头肩顶形态的所有要素，我们将用这个案例来逐步讲解头肩顶的应用。

首先是颈线所在的位置1.5030的价格，它除了是头肩顶的颈线外，还是前期高点在被向上突破后转化而成的支撑线。颈线与前高支撑线重合，更突显了这条线的重要性，在价格向下突破后，我们则更有信心卖出。

向下突破颈线是第一个卖出机会，在这个案例中还出现了颈线回抽的现象，随后价格没有向上突破颈线转化成的阻力线，这进一步确认了颈线的有效性，这是第二个卖出的好时机。

即如何计算头肩顶的目标止赢价格，头肩顶形态确立后，后市下跌的空间至少是整个头肩顶形态的价格距离。以上图的案例为例子，图中头肩顶形态的价格顶点为1.5830，颈线价格为1.5030，因此这个形态的价格距离是800点，那我们的止赢目标设置为1.4230。

头肩顶形态出现后，并不意味著市场最终会按形态理论发展，头肩顶失败亦是很常见的情况。

下方的图例中，如果只看黄色方框部分，整个形态看起来几乎是完美的头肩顶形态，只差颈线回抽确认这一步。在跌落颈线后市场的确有重新回测颈线，但价格并未在颈线处受阻，而是向上重新回到劲线上方，随后还创出新高。

头肩顶形态只是提供给我们一个潜在的交易机会，交易者仍需要严格做好风险控制。仍是下图的例子，在价格向下突破红色的潜在颈线后，如果我们将止损设置在颈线上方一点，那最终被止损后的损失很有限；如果没有设置止损，后市的亏损空间则会非常巨大。

头肩顶使用教学：如何利用头肩顶型态预测价格走势？头肩顶的出现预示著市场可能正在形成阶段顶部，为交易者指示了卖空的交易机会。当市场价格跌破颈线时，便是入场做空的机会。...