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技术指标的背离怎麽看?如何利用背离讯号掌握市场反转时机

2022-06-27 13:58:45 文章样式

什么是背离?

背离意思是事物脱离原来或正常的轨道,在金融市场它是指当市场的价格走势创出新高或新低时,对应的成交量或技术指标值却没有跟随创出新高或新低。背离指标是技术分析中最常使用的一种交易讯号,用于判断先前的趋势是否可能出现反转。

 

背离在金融市场中的应用最早出现于股票交易中,现时今日我们依然会经常听到并使用的一个概念量价背离,即价升量减和价跌量增,它们在股票市场中被看作是最重要的顶部和底部讯号之一。

 

除了价格和成交量之间的背离,背离的应用还进一步延伸到技术指标和价格之间的背离。所有震荡指标都会出现指标背离的情况,例如我们时常听到的rsi背离macd背离kd背离dmi背离等,此篇文章也将著重教学技术指标的背离。

 

指标背离的类型

根据出现在上升趋势还是下跌趋势中,背离可分为顶背离底背离

 
顶背离 在上升趋势中市场价格创出新高,但指标值却没有创出新高,也称为熊背离,是卖空的信号
底背离 在下跌趋势中市场价格创出新低,但指标值却没有创出新低,也称为牛背离,是买入的信号。

技术指标的背离怎么看?如何利用背离讯号掌握市场反转时机

如何查看指标背离

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第二步

登录平台,点击平台左上角的插入 – 技术指标 – 震荡指标,再选择需要使用的指标,之后便可在图表下方的指标窗口中寻找和分析背离讯号。

 

指标背离的应用

指标背离的应用非常简单,背离 讯号出现时,交易者便要留意趋势是否可能出现反转。只有在趋势市场中出现背离才有意义,区间震荡中反复出现的背离讯号并无参考价值。

 

需要注意的是,背离的出现并不必然意味著市场一定会出现反转,很多情况下出现背离讯号后市场仍不断创出新高或新低。

 

例如,下图欧元/美元小时图中的下跌趋势中,RSI指标窗口中三条不同颜色的斜线分别代表著RSI的三次底背离。图中可以看到,即使RSI指标不断发出底背离的讯号,整个下跌的趋势仍然是在不断延续,这三个底背离都是虚假讯号。如果我们只看背离讯号便马上买入,则很可能亏损出场。


技术指标的背离怎么看?如何利用背离讯号掌握市场反转时机

过滤背离讯号的方法

指标背离有可能会出现非常频繁,那我们可以如何去过滤这些讯号,从而找出真正有价值的背离呢?首先,我们要了解哪些因素会影响指标背离讯号的出现频率,有两个因素:

  • 图表的时间周期:图表周期越小,背离出现的频率越高,假讯号也越多;
  • 指标所设置的周期参数:周期参数设置得越小,背离出现的频率越高,假讯号也越多。

交易者如何能够尽可能多的过滤假讯号,同时又不错失入场机会呢?可以从下面两个层面去解决:

  • 参考多个不同时间周期,如同一指标在不同周期发出同一讯号,那此讯号的可靠性便更强;
  • 参考多个不同技术指标的讯号,如同一时间不同指标都发出同一讯号,那此讯号的可靠性便更强。

简单的概括,交易者需要建立自己的交易系统,而不是依靠单一的指标讯号进行交易。

 

背离与其它指标讯号的结合

结合其它讯号是确认背离讯号可靠程度最常使用的方法,如前文所提,如果同一时间不同指标都发出同一讯号,那该讯号的可靠性便更强。

 

下图是一个背离结合其它指标讯号的典型案例,图中可以看到市场价格在黄色圈圈处创出新低,但对应的RSI指标出现了底背离的讯号。在RSI底背离讯号出现后:

  1. 价格开始反弹,首先向上突破了前期的下跌趋势线;
  2. 随后继续向上突破前期高点形成的阻力线;
  3. 价格继续上涨,出现回落后继续创出新高,突破头肩底形态的颈线。


这三个突破是按顺序完成,每完成一个突破,都是对RSI底背离讯号的确认。


技术指标的背离怎么看?如何利用背离讯号掌握市场反转时机

对于交易者而言,如果在背离讯号一出现便马上进场,有很高的几率遇上假信号被止损;反之如果进场太晚,则会错失交易机会。利用其它不同的讯号来确认入场机会,则是一个很好的平衡方法。

 

上面的案例中,每一个其它讯号的确认,都是入场机会。激进的交易者,可以在出现一个确认后便马上入场,从而获取最大的潜在利润空间(同时亦承担更高的风险);而保守的交易者,则可以在出现多次确认后再入场,虽然潜在的利润空间更少,但所承担的风险也更低。

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