长城基金汪立：关注科技、制造、传统修复等板块

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　近期A股行情走势分化，市场主流指数涨跌互现。从申万一级行业来看，医药生物、美容护理和汽车表现较好，通信、建筑材料和电子表现相对一般。

　　长城基金汪立表示，当前科技板块交易拥挤且获利盘较为丰厚，短期内市场震荡风险或不可避免。但从季度周期来看，或仍处于产业配置周期之内，可把握低点布局机会。原因包括：一是中期来看不确定性降低：当前美国核心通胀较为平坦，国际油价已回落至60-70美元/桶，表明美国通胀数据可能在7-8月显性回落，沃什降息主张的掣肘减少，市场关于通胀、紧缩的讨论也可能暂告一段落。二是增量入市共振趋势仍在：在金融刚兑打破、传统商业回报低迷，以及手工补息取缔的背景下，中国高净值与企业客群的资产管理需求持续增长。，6月以来私募备案、公募审批提速与建仓，有望为市场带来增量与较强承托。三是宏观结构化增长走强：中国科技、制造、金融与部分资源板块中报业绩有望强势预喜，，全球AI投资扩张与能源转型，中国企业本土创新与全球竞争，增长预期走强。

　　投资方向上，汪立继续看好科技、制造，以及券商、银行等。新兴科技方面，汪立认为国产算力网络建设提速，上中游瓶颈涨价环节业绩确定性与弹性更高，可关注集成电路、通信设备、高端装备与材料等；优势制造领域，他认为可关注电力设备新能源、创新药、机械设备等，全球AI投入与能源转型为中国企业全球化提供新的历史增长机遇，出口量价齐升且国内补库加快，但前期股价被约束并未表达基本面变化，有望出现转机；传统修复板块，汪立则继续看好微观结构出清、估值盈利比价优势凸显的券商、银行等。

　　免责声明：本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。市场有风险，投资需谨慎。

责任编辑：孙同怀

相关标签：